ロールアップ型M&Aによる事業拡大支援

ロールアップM&Aとは？

「ロールアップ型M&A」という言葉をご存じでしょうか？「ロールアップ型M&A」とは、相対的に規模の小さな企業を連続的に買収することにより、規模の経済性（スケールメリット）を発揮して、企業価値の向上を図る M&A 戦略のことです。

「ロールアップM&A」は、あらゆる業種、あらゆる地域のリーディング企業と連携し、この「ロールアップ型M&A」をワンストップでご支援するサービスです。私たちは、本サービスを通して、あらゆる産業の発展に貢献して参ります。

こんなお悩み・ご要望はありませんか？

「ロールアップM&A」は、下記のようなお悩み、ご要望を解決することができます。

ロールアップ型M&Aとは

ロールアップ型M&Aとは、相対的に規模の小さな企業を連続的に買収することにより、規模の経済性（スケールメリット）を発揮して、企業価値の向上を図る M&A 戦略のことです。事業拡大スピードを加速する戦略として、近年、様々な業種のリーディング企業がロールアップ型M&Aを経営戦略の根幹に位置付けています。

なぜ今、ロールアップ型M&Aなのか？

日本はアメリカなどと比べて、M&Aによる業界統合が活発ではありません。それゆえ、規模の経済（スケールメリット）を発揮しにくい中小企業が多数存在しています。また、近年、そうした中小企業において、経営後継者の不足により、経営の存続が危ぶまれるケース、実際に廃業に追い込まれるケースが増加しています。

こうした問題を解決する上で、相対的に規模の大きな企業（各業種・各地域のリーディング企業）が、相対的に規模の小さな中小企業をM&Aによりグループ化していくロールアップ型M&Aは、双方にとってメリットがある戦略として注目されています。

ロールアップ型M&Aを行うメリット

ロールアップ型M&Aを推進する主なメリットとしては、下記が挙げられます。

1. 事業拡大スピードを加速できる
2. スケールメリット（規模の経済）を活かして、企業価値の向上を図れる
3. 技術やノウハウをグループ企業間で共有できる
4. コーポレート部門を共通化し、コストを削減できる

ロールアップ型M&Aの事例

近年、様々な業界でロールアップ型M&Aを推進されています。下記は、その一例です。

• エンターテインメント企業のロールアップM&Aを推進する「GENDA」
• 食品企業のロールアップM&Aを推進する「ヨシムラ・フード・ホールディングス」
• 物流（トラック輸送）企業のロールアップM&Aを推進する「ハマキョウレックス」
• 動物病院のロールアップM&Aを推進する「Withmalホールディングス」
• タクシー・バス会社のロールアップM&Aを推進する「第一交通産業」
• 建設会社のロールアップM&Aを推進する「トーキョー工務店」
• IT事業のロールアップM&Aを推進する「FUNDiT」
• ECブランドのロールアップM&Aを推進する「ACROVE」
• 介護施設のロールアップM&Aを推進する「リビングプラットフォーム」

エンターテインメント業界でロールアップ型M&Aを推進する「株式会社GENDA」

私たちが、近年注目しているのが、エンターテインメント業界でロールアップ型M&Aを推進している株式会社GENDAです。同社は、2018年の創業以来、わずか6年で27件のM&Aおよび資本取引を実現し、年商500億円超の企業へと成長しました（2024年1月期決算）。2023年には、東証グロース市場へのIPOも実現しています。

（出所）株式会社GENDAのWEBサイトより抜粋

（出所）株式会社GENDAのWEBサイトより抜粋

ロールアップM&Aのチャンスが大きい業種

あらゆる業種でロールアップ型M&Aのチャンスがありますが、私たちは、特に、下記の業種においてロールアップ型M&Aの推進をご支援して参ります。

• 製造・メーカー（食料品、飲料品、輸送用機器、機械など）
• 建設・不動産（建設・土木、住宅、不動産開発・管理など）
• インフラ管理（橋梁・トンネル・道路などの点検・診断・補修工事）
• 環境・ESG（産業廃棄物処理・リサイクルなど）
• 物流・倉庫（トラック輸送、物流倉庫、配送代行など）
• IT・テクノロジー（WEB、EC、アプリ、AI、ロボット、ドローンなど）
• 医療・福祉（病院・クリニック、リハビリ施設、介護施設など）
• 個人向けサービス（外食、ホテル、生活関連サービスなど）
• 地域コングロマリット（各地域で、様々な事業を多角的に展開する企業グループ）

「ロールアップM&A」の顧客対象

当社が、「ロールアップM&A」の顧客対象としているのは、下記のような企業様です。

1. あらゆる業種、あらゆる地域のリーディング企業
2. M&Aによる事業拡大、企業価値の向上を目指す企業
3. 企業規模に明確な基準はないが、売上高（年商）としては、概ね数十億円以上

「ロールアップM&A」のサービス概要

私たちは、ロールアップ型M&Aにおいて、買収先のソーシング（発掘）、M&Aの打診・提案、デューデリジェンス、バリュエーション、条件交渉、資金調達、契約締結、PMIまで、必要な役割をワンストップで担うことができます。

＜当社が担う役割＞

1. ソーシング：M&A対象会社（売り手企業）を発掘する
2. M&Aの打診・提案：対象会社にM&Aの打診・提案を行う
3. デューデリジェンス：対象会社の事業や財務の精査を行う
4. バリュエーション：対象会社の企業価値評価、株価算定を行う
5. 条件交渉：対象会社とスキームや条件も含めた交渉を行う
6. 資金調達：必要に応じて、資金調達を行う（LBOにおけるデット・ファイナンスなど）
7. 契約締結：M&Aに必要な契約を締結する（株式譲渡契約など）
8. PMI：M&A完了後の経営統合などを行う

当社によるご支援の方法

当社が、ロールアップ型M&Aをご支援するにあたり、大きく2つの支援方法があります。一つは、M&Aに関する業務委託契約（または顧問契約）を締結し、ご支援させていただく方法です。

もう一つは、貴社と当社の共同事業として、ロールアップ型M&Aを推進する方法です。例えば、貴社と当社で合弁会社を設立し、その合弁会社が主体となり、ロールアップ型M&Aを推進していくなどの協業スキームがあります。

「ロールアップM&A」のサービス内容、ご支援の方法などの詳細については、お気軽にお問い合わせください。

お問い合わせ、オンライン相談

「ロールアップM&A」に興味がある企業様からのお問い合わせ、オンライン相談（無料）を承っております。お問い合わせフォームより、お気軽にご連絡ください。